Liquidity DAO – Criação de Mercados Orgânicos

Por Michael Feng 🤖

A ONE Liquidity DAO ("Liquidity DAO") é um coletivo aberto que existe tanto como um braço do ecossistema do Harmony Protocol, quanto como uma ala da Hummingbot Foundation de código aberto. É uma organização, experimental e independente composta por membros das comunidades Hummingbot e a Harmony, que promoverá a liquidez no Protocolo Harmony e para o token ONE aproveitando a base de código aberta Hummingbot e sua comunidade de fornecedores de liquidez.

Valores fundamentais

Conectividade: melhore a eficiência do mercado integrando entre Exchanges, Bridges e Pools.

A liquidez orgânica surge de caminhos contínuos que ligam pools de capital onde quer que estejam (Exchanges centralizadas, DEX, blockchain, conta fiduciária, etc) uns aos outros, juntamente com APIs e ferramentas bem documentadas que permitem aos fornecedores de liquidez implantar milhões de dólares com confiança de valor através dessas vias. O DAO financiará iniciativas que construam a infraestrutura de liquidez para o blockchain Harmony e o token ONE.

Transparência: Conectores e estratégias de código aberto com métricas e análises públicas.

Nas finanças tradicionais, as informações sobre liquidez são extremamente opacas, com fundos de hedge que protegem rigidamente os seus algoritmos, não existe uma forma para os utilizadores normais acederem aos livros de ordens de transações ou a uma escassez de dados de liquidez publicamente disponíveis. O DAO adota a abordagem oposta: conduzirá pesquisas em público para avaliar como medir a liquidez para o token ONE, publicará métricas de liquidez sobre o blockchain Harmony e abrirá o código-fonte anteriormente conhecido como algoritmos de provisão de liquidez de caixa preta.

Alinhamento: Derrapagem do equilíbrio para os comerciantes, taxas para os fabricantes vs risco para os detentores.

Um ecossistema de liquidez pode ser visto como um mercado multifacetado, no qual cada parte interessada (comerciantes, criadores, detentores, bolsas, protocolos, programadores) desempenha um papel no aumento da liquidez, mas também depende uns dos outros. Para que um ecossistema cresça de maneira ideal, deve haver incentivos para que cada parte interessada continue a investir tempo e capital, junto com desincentivos que os impeçam de extrair rendas em excesso e diminuir o crescimento geral do sistema.

O DAO organizará campanhas que equilibram os incentivos entre as partes interessadas no ecossistema de liquidez Harmony.

Mandatos

1. Promover a liquidez na blockchain Harmony.

O amadurecimento das finanças descentralizadas causou uma explosão cambriana da atividade de transações em diferentes blockchains. Enquanto a velocidade e escalabilidade do Harmony permitem que ele seja um agregador cruzado que une várias cadeias, alcançar a liquidez DeFi orgânica apresenta um enorme paradoxo, uma vez que uma massa crítica de locais, fornecedores de liquidez e comerciantes são necessários para que o volume de transações cresça organicamente.

Os comerciantes precisam de locais de troca de alta qualidade com liquidez profunda para participar, enquanto os fornecedores de liquidez precisam de APIs de troca bem documentadas, juntamente com ferramentas que lhes permitam interagir com essas APIs de forma programática, mas também precisam de um crescimento orgânico para sustentar o fornecimento de liquidez.

Para resolver esse problema, a Liquidity DAO irá coordenar recompensas, hackathons e outros programas para promover a adoção do fornecedor de liquidez e o volume de transações no blockchain Harmony.

Os programas irão incentivar os programadores a construir conectores Hummingbot e estratégias de bot de troca para DEXs, Bridges e outros aplicativos DeFi no Harmony.

2. Descentralizar a provisão de liquidez para o token ONE.

Embora a liquidez seja importante para todos os tokens, ainda não existe um padrão de mercado para medir a liquidez de um token em relação a outro. Isso levou a um “mercado opaco para liquidez “ levando alguns projetos de token forçados a contratar criadores de mercado, e recorrendo muitas vezes a fundos de Crypto dúbios, para fornecer liquidez aos seus tokens em troca de taxas pesadas.

Além disso, os projetos “não têm como verificar de forma independente” a quantidade de liquidez fornecida, enquanto os criadores de mercado que têm acesso a uma parte significativa do free float de um token poderiam manipular o mercado.

A falta de transparência e assimetria de informação permitiu que grandes fundos de hedge obtivessem lucros tremendos, às custas de traders e projetos simbólicos.

A liquidez de uma DAO fará uma abordagem aberta e transparente para medir e promover a liquidez para o token ONE. Isto irá incentivar os programadores a criar soluções que relatem métricas de liquidez relacionadas a ONE e outros tokens em várias bolsas (Exchanges) centralizadas e descentralizadas. Posteriormente, a DAO irá organizar campanhas de mineração de liquidez em bolsas centralizadas e descentralizadas para impulsionar essas métricas de liquidez de forma aberta e transparente.

Atividades

• Recompensas por dapps: Recompensas que recompensam os contribuidores pela construção de integrações padronizadas para troca, empréstimo, gerenciamento de ativos e outros protocolos DeFi na Harmony, para que esses locais sejam acessados programaticamente por meio de estratégias do Hummingbot
• Aplicar para Recompensas: Recompensas que recompensam os membros da comunidade pela criação de aplicativos, como front-ends ou serviços de dados relacionados a Harmony ou a liquidez de ONE token
• Subvenções de Pesquisa: Subsídios que recompensam os membros da comunidade pela publicação de pesquisas em tópicos relacionados à liquidez, como novas abordagens teóricas para medir a liquidez simbólica em um mundo com várias cadeias ou estratégias ideais de provisão de liquidez com base em pesquisas acadêmicas.

Hackathons Estratégicas: Hackathons que incentivam os membros da comunidade a criar e enviar estratégias de bot de negociação personalizadas para as propriedades exclusivas do Protocolo de Harmonia e seus dApps, ou seja, arbitragem DEX, provisão de liquidez DEX, liquidação DEX, empréstimo flash, pontes cruzadas, arbitragem NFT, provisão de liquidez NFT, etc.

• Campanhas de mineração de liquidez: Campanhas que recompensam os membros da comunidade por fornecerem liquidez ao token ONE em bolsas centralizadas ou descentralizadas

Métricas

• Volume de transação no protocolo Harmony com tecnologia Hummingbot
• Volume de negociação em DEXs baseados em Harmony, com tecnologia Hummingbot
• Número de colaboradores exclusivos para generosidades e hackathons
• ONE métricas de liquidez: slippage, profundidade do livro de pedidos, TVL (a ser definido e publicado pela Liquidity DAO)

Governança e Financiamento

• Como uma organização autônoma descentralizada, a Liquidity DAO é independente da Harmony Foundation e da Hummingbot Foundation e será governada por seus membros
• O Hummingbot e a Harmony nomearão [9] membros iniciais de suas respectivas comunidades para atuar como governadores iniciais.
• A Harmony compromete um financiamento inicial de $ 500.000 para 2022 (como parte do compromisso total de $ 2 milhões ao longo de 4 anos) para um multisig Gnosis SAFE mantido pelos governadores
• A Harmony compromete um financiamento inicial de $ 500.000 para 2022 (como parte do compromisso total de $ 2 milhões ao longo de 4 anos) para um multisig Gnosis SEGURO mantido pelos governadores

Liquidity DAO + Hummingbot Foundation

• Liquidez O DAO tem autoridade independente para decidir quais programas criar e como alocar seus fundos
• Para programas que resultam em trabalho enviado pela base de código do Hummingbot, as solicitações pull resultantes precisam passar pelo processo de governança de token HBOT para serem mescladas e incluídas em uma versão oficial
• Esta bifurcação permite que ambos os DAOs colaborem, mantendo a independência da tomada de decisão

Entregáveis e orçamento